作者：張惠芳 CFP®／諾昇理財規劃顧問
投資美股，最怕「家人查不到」
美股投資已成為很多人的資產配置，ETF 定期定額、股息再投入、槓桿工具，多數人選擇投資通路時，只比較「手續費」與「可交易標的」，沒人告訴你：當生命發生意外，你的美股帳戶會怎麼辦？你的家人能找到這份錢嗎？找到了拿得回來嗎？
本文跟兩位美國會計師討論過內容，以「小芬的 35 萬美元美股資產」為主軸，深度比較複委託（如永豐金證券、國泰證券、富邦證券）與海外券商（如 Interactive Brokers、Firstrade）的完整優缺點、稅務風險、遺產繼承，以及獨立理財規劃顧問（IFA）風險規劃三大面向。
小芬放在海外券商、沒人知道的 1,120 萬
小芬來做財務諮詢：「我知道自己的時間不多了，想趁還有力氣的時候，把事情交代清楚。」
小芬未婚、單身、沒有子女，是一位高薪的專業女性。確診癌症後，正在接受化療。她不是對財務一無所知的人，打理自己的資產非常用心有保單、退休金帳戶、定存、投資配置，都有做好整理，在盤點過程中，我發現了一筆數字。
「這個帳戶，是海外券商的帳戶，就是我這幾年存的。」她輕描淡寫地說，彷彿只是一個普通的存摺，35 萬美元折合台幣約 1,120 萬，放在美國的海外券商裡。
小芬選擇海外券商的４個理由
吸引小芬選擇海外券商的理由如下：
- 支援簽帳金融卡（ Debit Card），出國開會可直接在當地 ATM 提領現金，不用換匯。
- 支援股息自動再投入（DRIP），不需手動操作，長期複利自然滾動。
- 不是資產3,000萬以上專業投資人，可以買到複委託買不到的倍數槓桿 ETF 、虛擬貨幣 ETF等工具，投資策略更靈活。
- 資產存放於境外，當初考量台海局勢，想做一定程度的政治風險隔離。
這些考量完全合理，問題不在於她選了海外券商，而是發生了事故，家人不知道海外投資帳戶的細節。
最後，她還沒處理完海外投資，就去世了…
惠芳作為她的獨立理財規劃顧問（IFA），諮詢當下給了三個建議：
- 資金可以考慮分批匯回台灣，降低未來跨境繼承的成本與時間成本。
- 先建立遺囑與財產清單，把「誰知道、怎麼找、找誰辦」交代清楚。
- 讓最信任的家人知道這個帳戶的存在。
她點頭說：「好，我知道了！但現在化療很累，等我狀況好一點，我們再繼續討論。」我們約好了下次的時間，後來的對話，再也沒有發生。
在我們還沒來得及把遺囑、海外稅務、帳戶移轉討論完之前，小芬就過世了。
小芬寫了簡單的自書遺囑。家屬在整理遺物的過程中，找到了惠芳的名片並聯絡上我，小芬的家人對於海外帳戶有多少錢、應該如何處理，一竅不通。
人不在了，海外資產被凍結怎麼辦？
我協助家屬聯絡海外機構。得到的回覆，幾乎是制式的：「基於個人資料保護規定及公司內規，我們無法在沒有法院授權文件的情況下，提供帳戶餘額或持倉資訊。」帳戶凍結。資訊封鎖，家屬連「裡面到底有多少錢」都不確定。
後來，我陪著家屬一起查銀行的歷年海外匯款紀錄。翻出幾筆大額匯款，確認了確實有大筆資金流向海外。家屬才下定決心，啟動海外遺產法律程序。接下來的繼承之路，美國法院遺產驗證程序（以下簡稱 Probate）、美國遺產稅申報（Form 706-NA）、跨境公證驗證，台美無邦交，須經第三國領事館等複雜的流程。
海外投資最大的問題，是繼承
在陪伴這個案件的過程中，我深刻感受到一件事。家屬問我的問題，不是「這筆投資賺了多少？」
他們問的是：「這筆錢，最後可以回到台灣嗎？流程還要多久？還要再花多少錢？」站在繼承人的角度，盈虧從來不是最重要的事，重要的是，這包錢，能不能順利回臺灣？
財務顧問提醒您，在健康的時候就要做好財務規劃、寫好遺囑、留下財務資料紀錄。小芬的故事，不是個案。在台灣，持有海外資產卻沒有做繼承規劃的投資人，多得超乎你的想像。
2026 年複委託 vs. 海外券商完整比較
修正說明：「複委託 = 無遺產稅風險」是坊間流傳的錯誤說法，本文已全面更正。詳見以下完整說明。
以下整合複委託如永豐金證券、國泰證券、富邦證券與 Interactive Brokers（IB）、Firstrade海外券商的最新條件。非美國稅務居民（簡稱 NRA）遺產稅，已依正確法律事實分「法律義務」與「實務執行風險」兩個層面說明。
複委託與非美國稅務居民（NRA）遺產稅：你被誤導了嗎？
「複委託不用繳美國遺產稅」，這是坊間廣泛流傳、從未獲美國稅法明文確認的說法， 以下提供正確的法律認知。
法律事實：持有美股，遺產稅義務均存在
根據美國國稅局（IRS）規定，非美國稅務居民（NRA）只要持有「美國境內資產」，包括美國上市公司股票，在身故時就有申報美國聯邦遺產稅的法律義務，免稅額僅 60,000 美元。
關鍵原則：這個義務取決於「持有的資產位於哪裡」，而非「透過哪個通路持有」，複委託並未讓資產移出美國，持有的仍是美國上市公司的股票，投資人仍是法律上的受益所有人。
為什麼實務上複委託感覺「沒問題」？
答案在於「QI 總括帳戶架構」，台灣複委託券商向美國國稅局（IRS）登記為「合格中介機構」（簡稱 QI），美國券商看到的是台灣 QI 的一個「總括帳戶」，而非每位台灣投資人的個別帳戶，投資人過世後，繼承手續只需在台灣券商辦理，美國方面不知道、也不追問這個大帳戶內的個別受益人如何移動。
因此，繼承人通常無需經過美國遺產驗證程序（Probate），繼承行政難度遠低於直接持有的海外券商帳戶。換句話說，複委託的「優勢」不是法律上免稅，而是美國政府在實務上不知道個別受益人是誰，這是現況，但不代表法律義務消失。
數字不會說謊：35 萬美元的遺產稅單精算
無論是海外券商（直接風險）或複委託（潛在風險），以下試算讓您清楚知道，若需繳稅，非美國稅務居民35萬美金要繳多少遺產稅？
非美國稅務居民35 萬美元遺產稅費用全解析
免責聲明與資料來源：本文遺產稅試算依據 IRS Form 706-NA 2026 稅率表，採用現行統一費率表。小芬試算假設：資產全為美國境內資產、無配偶扣除額、無慈善扣除、無租稅條約適用。實際稅額須由持牌會計師或美國稅務律師評估，關於複委託遺產稅法律義務之說明，參考美國國稅局（IRS）非居民遺產稅相關規定及 Badmus & Associates 等專業稅務機構見解；QI 總括帳戶架構說明為實務現狀描述，不構成稅務規避建議。本文中「小芬」為匿名化處理之真實案例，細節已適度調整以保護當事人隱私。本文不構成任何投資或稅務建議，僅供財務教育用途。
獨立理財規劃顧問（IFA）處理海外資產三步驟
小芬的故事，本可以有不同的結局，只要執行以下三步驟，建立基本的最低標準，無論是否持有複委託或海外券商，都能讓資產順利傳承。
步驟一：寫遺囑（避免帳戶打水漂）
許多帳戶最終成為「孤兒帳戶」，不是因為沒有繼承人，而是家屬根本不知道帳戶存在，請立即建立一份「海外金融帳戶告知書」，包含：
- 券商名稱與官方網址。
- 帳戶登入 Email 與帳號（密碼另存保險箱或密碼管理器，並告知存放位置）。
- 帳戶中大約的資產規模，確保家人有繼承動機，不會因繼承複雜或「不知道有多少」而放棄。
- 指定繼承人或聯絡人的姓名與聯繫方式，以及本文件的最後更新日期。
- 放上專業人士如IFA的名片，讓家人知道有專業人士可以協助處理。
建議定期更新遺囑，交由受信任的家人、律師代為保管或完成公證遺囑流程，即便只是一封密封的信件，也能讓繼承時程大幅縮短。
步驟二：購買定期壽險（對應遺產稅現金流缺口）
帳戶被凍結的同時，家屬必須先備妥現金繳稅，才能解凍資產，若帳戶內全為股票，家屬將陷入「有資產、卻付不出稅」的困境。
- 保額建議： 至少等於「預估遺產稅 + 行政費用」。以小芬案例，海外券商繼承流程有美國法院遺產驗證程序（以下簡稱 Probate）、美國遺產稅申報（Form 706-NA）、跨境公證驗證，台美無邦交，須經第三國領事館等複雜的流程，35萬美金費用預估約 11 萬至 13 萬美元或複委託約 9.18 萬美元遺產稅，每個個案不同，詳細美國稅務要詢問美國會計師。
- 受益人： 直接填寫台灣繼承人，確保理賠金能即時支付跨境稅費。
- 保費估算： 11-13 萬美元保額的定期壽險，不同年齡保費不同，可諮詢台灣的保險公司。
獨立理財規劃顧問核心提醒：壽險的功能不是財富累積，而是確保「資產最終能順利交到家人手中」，一份 11 萬至 13 萬美元保額的定期壽險，換取的是讓 35 萬美元完整傳承的能力。
步驟三：每年稅務健檢
建議每年固定與獨立理財規劃顧問進行一次稅務健檢，確認：
- 海外所得是否達台灣申報門檻（100 萬台幣以上，宜申報最低稅負制）。
- 美國 NRA 身份認定是否有變化（如取得美籍或綠卡）。
- 是否有新增美國境內資產需納入遺產稅試算。
- 複委託帳戶是否有稅務法規新動向，建議諮詢具美國稅務執照的 CPA。
財務規劃，避免海外資產成為孤兒帳戶
2026 年「複委託 vs. 海外券商」兩種通路各有優缺點，也都面臨美國 NRA 遺產稅的法律義務，只是風險型態不同、繼承難度截然有別。
建議架構：70% 複委託（繼承程序簡化 + 稅務申報清晰）+ 30% 海外券商（6 萬美元免稅額內、功能完整 + 適度政治避險），並搭配足額定期壽險對應遺產稅現金流風險。
小芬最終沒有機會把那些事情交代完，但您現在有機會。「財務規劃的本質，不是讓報酬率最大化，而是讓您的資產在您不在時，仍能安全守護您最在乎的人。」
最後建議，如果您現在有海外帳戶，請在看完這篇文章後，請馬上建立一份「海外金融帳戶告知書」。
