「惠芳顧問，我的勞保年資39年，現在每季工會保費還要繳將近1萬塊，也就是一年要繳4萬元，保費壓力好大，但聽說60歲提早領會打八折，我是不是咬牙繳到65歲比較好呢？」一位58歲的Y小姐，帶著焦慮這樣問我。
惠芳說明：勞保要有工作才能加保，離職後年資就停止累積，但請領老年年金沒有期限，所以「離職年齡」和「請領年齡」是兩個獨立的決定，60歲離開職場，可以選擇馬上請領，也可以等到65歲再領，這兩個時間點怎麼搭配，才是決定退休後每月現金流的關鍵。
勞保老年年金有A、B兩個公式，勞保局會自動擇優給付給您
- A式=「平均月投保薪資 × 年資 × 0.775% ＋ 3,000元」
- B式=「平均月投保薪資 × 年資 × 1.55%」
年資長的人幾乎都是B式比較高，平均月投保薪資是選最高的60個月來平均，舉例來說平均月投保薪資4萬元、年資30年，A式是12,300元，B式是18,600元，所以領B式的18,600元。
以115年之後勞保老年年金法定請領年齡為65歲，下面用Y小姐的勞保局試算，拆解三種常見方案的數字與分析。
方案一：60歲停繳、60歲提前領，打八折換提早領五年現金流
Y小姐在60歲退保並馬上請領老年年金，年資累計40年10個月，平均月投保薪資41,127元，因為提前5年請領，年金會終身打八折，每月可領約20,824元。
好處是60到65歲這5年每月先領20,824元，合計5年領大約125萬元，而且不用再繳勞保費，適合退休後，馬上需要生活費、想先顧好眼前生活品質的人。
方案二：60歲停繳、65歲才領，年金不打折但年資停在60歲
Y小姐在60歲離職，保留已累積的40年10個月年資，平均月投保薪資一樣是41,127元，等到65歲法定年齡再申請，每月可領約26,030元，完全不打折。
代價是60到65歲這5年，年資不再累積，也沒有勞保年金收入，這段空窗期要靠自己的存款或理財收入支撐，適合已經備妥退休金、不想再繳保費，又希望65歲後每月領多一點的人。
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方案三：繼續繳到65歲、65歲才領，年資增加，月領最多
如果Y小姐繼續工作並加保到65歲，年資會增加到45年10個月，平均月投保薪資也提高到45,800元，每月可領約32,537元，是三個方案中最高的，比60歲開始領20,824元，每月多領約11,713元。
這個方案要付出實際的保費成本，60到65歲這5年要再繳約20.1萬元，工會投保的人保費自付6成，雖然沒有就業保險的1%，但116年起勞保普通事故費率會調到上限12%，投保級距以後也可能再調整，而且這5年同樣沒有年金收入。
這筆保費可以看成一種投資，換來65歲以後每月比60歲就領多約1.2萬元，但前提是真的有在工作、具備合法的投保資格，也要確認自己撐得過這5年的現金流空窗。
把時間拉長看，75歲是關鍵分水嶺
上張圖表，把三種領法到75和85歲總共領多少加起來比較，繳到65歲領已扣掉多繳的約20.1萬元保費，先不計物價和稅，可以用「活多久」來判斷：
活到75歲以前：60歲就領（方案一）領得最多，因為比別人早5年開始領，先拿到大約125萬元。
活過75歲以後：繳到65歲領（方案三）開始超前，每個月領得多，活得越久差距越大，到85歲比60歲多領約136萬元。
停繳等65歲領（方案二）：不管活到幾歲都不是領最多的，要到85歲才跟60歲領打平。
所以關鍵是「您覺得自己會活多久」，交叉年齡只是一把尺，最後還是要看自己的健康狀況、家族長壽的程度和現金流壓力。
把錢的時間價值算進去，用現值比到女性平均壽命84.75歲
圖表一累計沒有考慮「現在的一塊錢比以後的一塊錢值錢」，所以用每年2%折現，把年金和保費都換算回60歲的價值，比到台灣女性平均壽命84.75歲（內政部114年簡易生命表）。
60歲就領（方案一）：折現後，繳到65歲領（方案三）要到77歲3個月才追上，提早拿到的5年現金更有價值，健康狀況普通、家中長輩多在80歲前後離世的人，先領比較實在。
繳到65歲領（方案三）：要多繳約20.1萬元保費，但到85歲累計現值約565萬元，比60歲就多領（方案一）約72萬元，身體健康、家族有長壽傾向、撐得過5年空窗的人最有利。
一次領和按月領怎麼選？先搞懂請領資格與制度差異
大家常說的勞保「一次領」，分成兩種制度，資格和算法完全不同。
1.一次請領老年給付（舊制）
只有98年1月1日以前就有勞保年資的人才能選，用「退保當月起前36個月」的平均投保薪資計算，年資前15年每年給1個月，超過15年每年給2個月，所以年資滿30年就已經到45個月的上限，年資再多，60歲以前最高還是只能領45個月，60歲以後繼續工作的年資最多再算5年，合計最高50個月。
以Y小姐為例，60歲時年資40年10個月，比30年多了將近11年，一次請領一樣只能算45個月，她退保前36個月的平均投保薪資是45,800元，一次大約可以領206.1萬元，如果繼續工作到65歲，最多算到50個月，大約229萬元。
換成按月領來比，60歲領每月20,824元，大約8年3個月（68歲多）就領超過206.1萬元，繳到65歲領每月32,537元，大約5年11個月（快71歲）就超過229萬元，年資越長，一次領越吃虧。
2.老年一次金給付
98年1月1日以後才有勞保年資的人到了法定請領年齡、但勞保年資未滿15年的人，用「加保期間最高60個月」的平均計算，每滿1年給付1個月。
張惠芳 CFP® 專業提醒：先算清5年現金流，再決定何時領最適合！
- 60歲停繳、60歲領：提早有退休收入，但年金會因提前請領打八折，影響的是往後每個月、終身的年金收入。
- 60歲停繳、65歲領：年資停在60歲，60～65歲這5年間也沒有勞保年金收入，需要自行準備生活費。
- 持續投保到65歲、65歲領：年資較長，月領金額通常也較高，但前提是具有實際工作與合法投保資格，同時要評估5年的保費負擔，以及退休現金流能否支應等待期間。
另外，符合舊制「一次請領老年給付」資格者，還要依退保前36個月平均投保薪資及給付月數另外試算。一次領與月領是不同的退休選擇，一旦請領後就無法回頭重選老年年金。
因此，規劃退休現金流時，我會建議先釐清三件事：
- 60～65歲之間，每年的生活費缺口是多少
- 勞退、存款及投資理財收入，能不能支應這5年的現金流
- 65歲以後每月基本生活費是多少，三種方案的終身年金能補足多少
真正要比較的，不只是「哪一種月領最多」，而是現在的現金流與未來的終身收入，哪一種組合更適合自己的退休生活。
如果等待5年會造成現金流壓力，甚至可能迫使自己在市場低點變賣資產，提前請領反而可能是較穩健的安排；如果現金流充足，有能力等待，可以領較高的終身老年年金，有助於降低長壽所帶來的財務風險。
決定之前，建議先調閱個人的勞保投保紀錄，再把不同請領時間、退休資產與生活支出一起精算，找出真正適合自己的退休路徑。
